常州利骏财务风险管理方案设计研究

来源: www.sblunwen.com 发布时间:2020-03-14 论文字数:36998字
论文编号: sb2020030919542729830 论文语言:中文 论文类型:硕士毕业论文
本文是一篇财务管理论文,本文对以常州利骏建筑公司做范本,并对企业目前财务风险管理方案存在的问题进行详细分析,发现问题并解决问题,然后设计一套适合自己的财务风险管理方案并成
本文是一篇财务管理论文,本文对以常州利骏建筑公司做范本,并对企业目前财务风险管理方案存在的问题进行详细分析,发现问题并解决问题,然后设计一套适合自己的财务风险管理方案并成立专门团队加以推行。新体系规定企业决策行为以财务活动、财务信息纳入不同层面,制度重点在新的财务风险管理方案实施过程中事前控制、事中控制和事后控制三个层面,应用财务风险和风险管理理论,设计出新的财务风险管理方案,在明确公司战略目标和方向发展的基础之上,逐步将公司打造成现代建筑施工企业,构建财务风险管理关键指标体系,将识别的财务风险进行分析,统计的数据和风险预警值对比。本文将财务风险管理方案的实施流程、实施步骤、保障措施及实施和应用的预期效果做了预测。

第一章 绪论

1.1 研究背景和研究意义
1.1.1 研究背景
为适应我国经济快速发展的需要,适应新的市场竞争环境,企业对于财务风险管理提出了更高的要求。我国财务风险管理涉及范围广,有基本理论也有目前流行的国际财务风险管理,而筹资风险管理、投资风险管理、营运风险管理更是主攻方向。财务风险管理实践能促进理论的发展,但我国财务风险管理研究起步晚,且理论与实践脱节,还有很大进步空间,在理论与实践相结合结果的道路上还任重道远。
行业发展与国家经济发展密切相关,自 20 世纪 80 年代起步以来,建筑业作为我国经济的支柱产业,随着房地产业的兴起并紧跟国家经济发展步伐,建筑业的规模快速成长,其必将随之以全新的面貌呈现。
建筑材料价格上涨、人工成本飙升、垫资严重等对盈利水平是一个巨大的冲击、对资金供应提出了更高的要求。建筑业投入大、工期长、资金周转期长等特点,随着企业规模的扩大,面临的风险也越来越大。尤其是 2008 年国际金融危机后,宏观经济环境动荡,建筑业真正跨入了竞争激烈时代。
在项目施工提高工程质量、安全文明施工、施工进度和管理活动过程中,施工成本、工程款回收等带来了巨大挑战。尤其是大中型建筑工程项目施工问题更为突出。受诸多方面影响,施工过程可能出现诸如安全事故、意外损失、工期延误和工程质量等施工现场问题,必将导致工程款严重拖欠、工程成本上涨等财务问题的发生,而这些问题终将导致项目毛利降低甚至出现亏损的严重后果,所有风险最后会以财务风险形式暴露出来。
财务风险管理更为复杂,在财务风险覆盖项目施工整个过程的大环境下,作者首先科学划分建筑企业的财务风险种类,科学分析行业财务管理风险管理的现状,识别本企业财务风险,深入挖掘风险形成的原因和财务风险管理存在的种种症结。企业各种风险往往错综复杂,存在互通关系,所有的问题最后都归口在财务,所有的风险最后都会转化为财务风险,可见管理好财务风险就是掌握企业命脉。财务风险的突出地位要求企业必须加强风险的防范意识,设计一套适合公司日常运转的财务风险管理机制,帮助企业管理层有效抑制财务风险,提升企业价值,实现公司的战略目标。
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1.2 国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状早在 19 世纪 50 年代西方国家就已经对财务风险管理进行研究。美国经济学家伯利和米恩斯为约束代理人行为提出的激励机制,其原理是将所有权和经营权分离,因避免了所有者与经营者信息不对称的不足,提高了经营者工作效率,有效防范风险,故该机制应用效果明显。这就是著名的“委托代理理论”。50 年代末又提出了立足于资金管理、清算和内控的传统财务风险管理,但其范围狭窄,主要采取定性描述外部因素对财务风险管理的影响。
19 世纪 50 至 70 年代 Joel Dean 的著作《资本预算》, 书中提出 CAPM 模型,出现了定量分析和数理模型结合的财务投资决策研究,由理论过渡到内部财务决策,此时开始注重定性定量相结合的方法;70 年代后期财务风险控制由内部控制延伸为依据法律法规的外部控制,由于此时市场竞争相当激烈,完善的市场自然需要配备完善且成熟的风险管理方案,故现代财务风险管理趋向成熟,视野开阔、纵横有度,并适用于各行业,尤其在建筑行业生根发芽,覆盖项目工期、成本控制和项目筹资等方面。
19 世纪 90 年代财务风险管理代表学派有突出风险处理的“美国学派”和强调风险变化莫测的“英国学派”。以前认为财务学仅仅只是经济学的分支,直到托马斯.格林纳把它分离出来,自此成为独立的学科。法国人亨瑞·法约尔在企业经营管理领域融入风险管理理念,使企业普遍了解到风险管理的职能。诺贝尔经济学奖学者另辟蹊径提出了 MM 理论等,夯实财务风险研究基础。国外对财务风险的研究有一定局限性,主要成就在于事后控制,但对风险形成原因和过程缺乏关注和分析。
图 1-1 组织结构图
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第二章 相关理论综述

2.1 财务风险理论
2.1.1 企业财务风险的界定
风险管理地位越来越突出,企业所有的经营风险最后都体现为财务风险。本文从狭义与广义两个角度看财务风险,狭义的财务风险过于狭窄,不能以偏概全,作为衡量企业风险有失偏颇;广义的财务风险覆盖面广,跨越企业的整个经营流程,企业的经营流程就是资金的流动轨迹,筹资、投资、资金回收和利润分配诠释了资金的运动轨迹。本文立足于广义财务风险,将企业在四个方面存在的问题进行分析。
2.1.2 企业财务风险的特征
(1)客观性
任何企业和行业财务风险客观存在,即财务风险无论哪个时期、哪种企业规模都难以逃脱。同时财务风险贯穿于企业整个经营过程,这就要求经营者提高警惕不放松,及时识别财务风险,防微杜渐做到事前控制、事后亡羊补牢,对提高核心竞争力非常重要。
(2)不确定性
财务风险虽然客观存在,但其是否发生、发生时间、产生的影响范围和程度并不可控,因此财务风险具有不确定性。
(3)损失性
风险与收益和损失是并存的,企业根据宏观环境、行业特征、经营过程等信息对财务有个预期,但实际经营结果会与预期有偏差,当实际结果超出预期企业会获得收益,反之则是损失。建筑企业处于中间产业,受各方影响,不可控的影响因素种类繁多,财务风险更多的是带来损失。所以识别风险并及时作出正确的评估并控制或预防尤其重要,这就要求设计合理的识别、诊断风险体系及时识别企业存在的财务风险给经营者提供正确的参考以免作出不当决策。
(4)潜在性
事情的发生往往都不是突然的,提前会有预兆。企业财务风险也不例外,即具有潜在性。企业能在风险出现之前及时识别潜在风险,并对出现的时间、企业经营过程和影响大小进行合理的评价,若是可控风险,及时采取事前控制;若不可控风险尽可能降低其影响程度和造成的损失。以上对风险预警的重视和控制措施能直接体现企业的高风险财务管理水平。事前防范能遏制风险的发生,从根本上规避财务风险,事后控制的效果不及事前防范,但并不是所有的财务风险都能事前控制,所以财务风险的识别及评价尤其重要,只有设计合适的风险识别体系,
准确识别财务风险,并有争对性的加以防范和控制,才能为企业科学决策提供保证,争取做到未雨绸缪。
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2.2 财务风险管理理论
2.2.1 财务风险相关理论具体介绍为保障财务风险管理落到实处需要建立什么样的组织、确定什么样的负责人来执行、执行过程依据内容是什么以及如何执行、执行过程中遇到的问题可能有哪些、分别怎么处理,具体介绍如下几点风险管理相关理论:
(1)财务风险管理的组织及保障
由于财务风险管理对专业要求比较高且关乎企业可持续发展,企业不论处在哪个行业、目前多大规模、内资还是外资,一般企业高度重视并设置具有专业知识的人员或机构负责。专业人员根据企业组织架构、行业特点、经营规模等制定相应的制度、执行依据和保障。虽然有些小型企业或许并未指定专人,但企业内控贯穿于企业经营管理中,实质重于形式,任何企业都隐形存在财务风险管理保障制度,这是基本前提,有了这个前提才能谈具体的财务风险管理流程。
(2)财务风险的识别体系
财务风险管理流程排在首位的就是财务风险的识别,财务风险识别尽可能未雨绸缪,把风险遏制在萌芽状态,这就需要风险识别越早越好以能够把这个基础夯实。财务风险识别是企业对已经出现或可能出现的财务风险诱发因素及时准确的发现,及时准确程度最能体现管理人员专业水平,一个对财务风险有充分认识的管理者才称得上专业人员,专业人员具备识别和管理财务风险的能力。
(3)财务风险的评估体系
企业采取定性、定量或定性定量相结合的方法对识别的风险进行评估,三种方法具体采用哪种,要扎根企业,立足于企业现状,选择真正适合自己企业的方法。财务风险的评估体系需采用科学合理的方法设计,单设计的前提是充分识别了面临的财务风险。
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第三章 常州利骏公司财务风险管理现状及问题分析...................... 17
3.1 常州利骏公司基本情况................... 17
3.2 公司组织架构............................ 17
3.3 常州利骏建筑工程公司财务风险管理现状............................... 21
第四章 常州利骏建筑工程公司财务风险管理方案设计方案.......... 40
4.1 财务风险管理目标设定.............................. 40
4.2 财务风险管理方案设计原则................................41
第五章 常州利骏建筑工程公司财务风险管理方案实施方案.......... 55
5.1 实施步骤................................ 55
5.2 控制措施......................................... 56

第五章 常州利骏建筑工程公司财务风险管理方案实施方案

5.1 实施步骤
通过以下步骤落实常州利骏建筑公司财务风险管控体系的实施 ,见下图 5.1所示:
表 5.1 实施步骤图
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第六章 研究结论和展望

6.1 主要内容及结论
6.1.1 主要内容
本文对以常州利骏建筑公司做范本,并对企业目前财务风险管理方案存在的问题进行详细分析,发现问题并解决问题,然后设计一套适合自己的财务风险管理方案并成立专门团队加以推行。新体系规定企业决策行为以财务活动、财务信息纳入不同层面,制度重点在新的财务风险管理方案实施过程中事前控制、事中控制和事后控制三个层面,应用财务风险和风险管理理论,设计出新的财务风险管理方案,在明确公司战略目标和方向发展的基础之上,逐步将公司打造成现代建筑施工企业,构建财务风险管理关键指标体系,将识别的财务风险进行分析,统计的数据和风险预警值对比。本文将财务风险管理方案的实施流程、实施步骤、保障措施及实施和应用的预期效果做了预测。
6.1.2 结论
我国的宏观经济环境和微观经济环境相对复杂且不稳定,建筑市场的混乱、材料人工成本上升、恶性竞争的客观存在、工程质量要求日益提高,为适应竞争日益加剧的市场环境,企业的组织机构再造、人才的引进、管理的提升迫不及待。企业管理完善过程也是内部机构修复过程,将新的财务风险管理方案运用实施与企业,并不断的收集反馈信息,持续改进,将常州利骏建筑公司原来存续的管理方案不清晰、业务流程混乱、高级管理人才配备不齐、部门间沟通壁垒高等系列问题得到有效的改善。部分问题得到有效的控制、能很好地降低企业的损失和控制风险,对企业实现企业的经营战略提供管理保障。
任何一个新的管理制度或体系的建立都是经历不同程度的阻力和完善过程,常州利骏公司的新设计的财务风险管理方案在推广和应用过程也不例外。与企业文化的磨合、企业上下各级员工的理解接受程度,都是在实施过程中不断明朗,需要进一步加以完善,所以不断的总结持续的修正尤其重要。最终调整成适合市场环境和企业自身状况的体系,并稳定执行,以趋近企业的管理目标,实现企业价值最大化。
参考文献(略)


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