中银证券网络证券发展战略研究

日期:2017-12-25 作者: 硕博论文网 编辑:lgg 点击次数:96
论文价格: 免费论文 论文编号: sb2017122214222818830 论文字数:37845 所属栏目:MBA论文
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本文是mba论文,本论文通过分析证券行业的市场结构,以及对证券公司业务经营环境发生的变化及所面对的挑战和机遇的分析,认为现在券商的当务之急是改革和创新,发展网上证券业务将成为
第 1 章 绪论
 
1.1 研究背景
随着互联网的普及发展,互联网运用到越来越多的领域,渗透到了各行各业。尤其在近十年里,随着互联网技术在基金公司和证券公司的普及使用,越来越多的人们开始利用互联来享受券商提供的证券业务服务,并且在未来,互联网还会进一步取代券商实体渠道,因此网络证券的出现将会在券商系统中占据非常重要的地位。证券公司的业务主要有证券资管业务、经纪业务、投行业务。不同业务条线对证券公司要求不一样[1]。在互联网的冲击下,各个业务条线受到的影响程度以及受冲击的时间先后顺序不同。简单成熟门槛低的经纪业务首当其冲,期后是技术含量高、风控要求高、资本要求高的资管业务,最后是专业要求高、人才要求高的投行业务都会随着网络金融的发展受到严重的影响。下面将三种业务的冲击简单介绍一下:首先,经纪业务最先受到冲击。证券公司经纪业务收入= 交易金额 x 净佣金比率(不同的交易品种监管设置净佣金最高比率不同,但净佣金最低比率没有限制)。在一定时期内,成交金额是相对确定的。随着网上开户、手机开户的普及,纯通道类证券公司已经出现(如东方财富证券),券商的佣金战此起彼伏,整体佣金率已经从千分之二左右下降到万分之二左右。虽然当前大部分证券公司加大了资管业务、投行业务的投入,同时增加了投资顾问服务的深度和广度(实行差别佣金制度),尽量调整收入的构成,但由于各种原因,就整体而言,占收入比例最大的还是经纪业务。其次,资管业务的发展也受到一定的冲击。现在,证券公司资产管理业务在互联网第三方理财平台(如天天基金网)的冲击下,在中小投资者市场的占比不断下滑。第三方理财平台(如天天基金网)的低价性、互动性、亲民多样性、数据提供的及时全面性已经取得众多中小投资者的认可,而且还有全面渗透证券公司资产管理的主要客户-高净值客户的趋势。最后,投行业务短期内看受到的冲击较小,但从长期看也一定会受到冲击。虽然现在中国的资本市场受到较多的保护,同时由于金融习惯还未养成,网络投行业务还未出现。但是从成熟市场的发展经验看,网络投资银行业务一定会出行。国外几十家公司已经使用了网上 IPO,实现了首次发行股票成功。2004 谷歌就使用了网上 IPO,实现了首次发行股票成功。网上 IPO 首次发行股票,使投资者有了更多的定价权,同时证券公司的控制力受到了强大的挑战。
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1.2 研究的意义
互联网金融具有虚拟性、超越时空限制等诸多属性,并且这些属性也在不断影响着证券业务的发展。我们不难看到,在未来,伴随互联网的高速发展和移动终端的普及,互联网金融将会使投资者不断改变其交易模式。未来金融将越来越平民化,证券公司的盈利模式将发生根本性的转变。首先,信息的扁平化和极少的中间摩擦成本是互联网技术最大的特点。信息不对称通过互联网技术变的扁平化,全部的投资者在信息相对对称的环境中最终实现平等自由的交易,金融的平民化最终得以实现,证券行业的宽度和广度不断加深。现在证券公司网上开户、手机开户以及手机 APP 交易终端、手机自助终端已经全面实现,证券公司的业务的范围和方式发生深刻的变化[3]。其次,数据成为了重要的金融资产,数据挖掘和分析成为了互联网金融的重要工作。微粒贷,360 借条就是通过大数据和大征信,实现了对个人信用的评估和个人信贷从而实现了价值创造。今后证券公司将越来越依靠大数据来分析客户,发掘客户,开发和设计满足各个层次客户需求的产品和服务,从而实现金融业的飞跃。随着网络证券业务的飞速发展,券商行业将通过互联网实现整个行业的快速发展和转型。因此,研究中银国际证券有限责任公司将如何面对互联网金融,实现在网络证券背景下的创新及发展,具有重要的现实意义。
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第 2 章 理论综述
 
2.1 网络证券概述及其对传统证券公司的冲击
网络证券是指在互联网的背景下开展证券业务,它以互联网为载体和媒介,为客户提供各种便捷、优质、低成本的各种服务。其内容包括网上投顾服务、有偿资讯(国内外经济信息、政府政策、证券行情)服务、网上 IPO、网上资管服务、网上交易服务等[17]。美国的查尔斯公司在上世纪 90 年代首先开始了网上证券经纪业务,是这一模式的开创者。这种模式一定是未来券商从事经纪业务的发展方向。首先,券商可以减少网点甚至不设网点,减少运营成本,但用户能超越时空的限制,通过互联网与券商相连,享受 24 小时的不间断服务。其次,交易端的成本很低。另外使用电子邮件或者网上聊天软件,微信公众号等快捷的方式,使券商和用户的沟通更加便利。根据有关数据统计,截止上世纪末,全球已有上千家券商实现了互联网证券交易。用户有几千万人,交易资金在 5000 亿美元左右。截止到本世纪初,全球有 3000 多家机构提供了网上交易服务,股民 1 亿,交易资金在 2 万亿左右。以美国为例,20 世纪末网上交易的用户达到了近千万户,约有 600 万户交易者同时在线交易,每日的成交量达到了近 60 万笔。上本世纪初,美国有近160 余家证券公司提供网上交易服务,网上交易的成交量达到了证券交易总成交量的 30%左右,除了像嘉信证券这类只提供网上交易的纯网络交易商之外,高盛、雷曼、摩根、美林等美国的传统大券商,也开通了网上交易端。另外亚洲各国也在积极的推进网络证券业务。例如:韩国、日本、香港、新加坡、台湾网络证券发展的势头都很好。其中韩国的互联网证券业务发展最好。台湾,从 1997 年开始到现在,最高交易量已经达百亿台币水平[18]。从国外的经验看,券商正在从纯通道型向财富管理型转变。大体上讲大概有四个阶段。:美国在 1975 年取消了固定佣金制度,券商普遍开始降佣为第一阶段。上世纪 80 年代嘉信开始推出电话交易,经纪业务走向自动化、电子化为第二阶段。上世纪 90 年代嘉信转型为网络券商,纯网络券商 E—Trade 开始推出网络交易,网上的交易量和客户飞速发展为第三阶段。上世纪末,传统券商开始全面推出网上证券服务为第四阶段。这一阶段,券商全面转型成为金融门户的核心,服务更加全面,同时更加具有个性。MerrillLynch 是这一阶段的代表。这时,券商之间的竞争变得越来越激烈[19]。
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2.2 关于企业发展战略的理论综述
战略(strategy)一词最早是军事方面的概念。 “strategy”一词源于希腊语“strategos”,原意是军事将领、地方行政长官。之后变成军事术语,指军事将领指挥军队作战的谋略。在中国,战略一词历史久远,“战”指战争,略指“谋略”“施诈”。《孙子兵法》是中国最早提出战略这一思想的著作。战略管理是企业为了生存和追求卓越发展的具体行动[28]。战略管理者需要在复杂多变难的环境下,发现潜在的机会,同时尽量避免环境的威胁,尽可能的发挥自身优势、减少自身劣势所造成的影响,有效的制定、执行相关战略,使企业能生存、不断成长和壮大,同时保持竞争优势。泰勒的《科学管理原理》是第一部关于战略的著作。巴纳德在《经理人员的职能》指出,领袖就是管理和制定战略计划。战略管理的发展可以大体划分成以下几个阶段:钱德勒在《策略与结构:企业历史的篇章》中提出了追随战略。之后,史利兹尼克提出了要融合组织内外在资源。美国哈佛大学商学院教授们发展和充实战略管理,提出了 SWOT 分析方法。安索夫的《企业策略》是第一本深入讲解企业战略的著作,是现代战略管理的起点。安德鲁斯在《企业策略的概念》中具体定义了战略管理。
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第 3 章 中银国际证券有限责任公司简介及其业务发展分析.....14
3.1 中银国际证券有限责任公司简介..........14
3.1.1 中银国际证券有限责任公司历史沿革.........15
3.1.2 中银国际证券有限责任公司发展现状.........15
3.2 网络证券对中银国际证券有限责任公司的影响....16
3.2.1 网络证券引发的新生热点事物............16
3.2.2 中银国际证券有限责任公司与其他券商的差距...........18
第 4 章 中银国际证券有限责任公司发展网络证券业务 SWOT 分析....21
4.1SWOT 分析模型理论.......21
4.2 优势分析.....22
4.3 劣势分析.....24
4.4 机遇和挑战..........25
第 5 章 在中银国际证券有限责任公司网络证券背景下的创新及发展战略........28
5.1 中银国际证券有限责任公司网络证券创新战略....28
5.2 中银国际证券有限责任公司网络证券发展战略....31
 
第 5 章 在中银国际证券有限责任公司网络证券背景下的创新及发展战略
 
5.1 中银国际证券有限责任公司网络证券创新战略
在如今高速发展的今天,中银国际证券作为全国性中型券商面对互联网金融的日新月异,应当全面客观地来分析自身所面临的的处境,及时转变自己的经营理念,并且要针对竞争对手分析自身的优劣势。众所周知,由于互联网的不断普及发展,现在的社会已经走进了“大数据”以及“一体化”的时代,科学技术就是第一生产力,所以,当中银国际证券面对这样一个时代时,应当要加快自身的互联网建设,融入互联网金融里去,具体来说,就是要不断利用互联网这个平台来开发自己的客户,分析客户的需求,进而满足客户的需求,及时转变观念,转化视角,实现自身与客户的双赢[33]。目前国内的大型券商都推出了手机开户,APP 掌上移动股票下单,微信开户,产品超市一键式购买,网络智能投顾,APP 掌上移动资讯查询等。中银国际证券有限责任公司作为的市场的跟随者,虽然也要开发这些移动软件,但其优势是中国银行的商业银行背景。应该把自己的软件,产品镶嵌入中国银行的整体网络金融战略中,依托中国银行网络金融部,成立自己网络金融部。例如:西北分公司和总部及中国银行积极合作创建网络金融部西北分中心,总部负责主体账户的充值管理,分账户由西北分公司自主使用,包括 IP 地址和手机号归属地搜索覆盖区域以及关键词的设置。当用户在百度搜索相关关键词时,百度会提供跳转至中银国际证券官网的开户链接,由西北分公司组织专人为客户提供在线客服,客户归属西北分公司,并提供后续相关服务。通过百度推广,希望增大西北分公司的网络获客数量,并且为之后公司总部网络金融工作的展开积攒案例和经验。
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结论
 
本论文在互联网金融背景下,以中银证券为适应新环境,主动进行业务转型为题,通过分析证券行业面临的市场结构的变化、运作模式的变化、及所面对的挑战和机遇的分析,认为现在券商的当务之急是改革和创新,发展互联网金融业务、网络证券业务成为了大多数券商业务改革的一个可选模式。券商为了适应互联网+的新环境,要做到以下几点。首先,借鉴国外券商的先进经验,建立起网上财富管理平台,充分发挥券商在证券行业的投研能力,改变券商经纪业务以纯通道为主的模式,实现券商向财富管理的转型。在券商经纪业务发展到较高阶段后出现了财富管理业务,财富管理业务要求券商要为客户提供全方位的金融服务,其内容有金融商品买卖、投资理财规划、税务筹划、信托等多种金融服务。其次,由于互联网具有高效、便捷、无时空限制等诸多优良特性,因此我们可以利用这些特性,提高客户体验,同时尽可能的简化券商的业务流程。利用互联网的便捷性、高效性、无时空限制的特性开展网络证券业务包括但不限于以下:网上或移动端的便捷开户、无空间限制交易、便捷的银证转账、理财产品手机商城一步式销售、业务指南说明等。同时,券商要建立全方位开放的业务平台,通过此平台营销潜在客户。另外,此平台必须能 24 小时为客户提供各种业务咨询和业务办理。所有的客户可通过移动通信段或微信等互联网工具,实现与券商的互联互接。最后,对互联网金融和金融创新要做好充足的准备。国内外成功案例的启示有以下几个方面:准确定位潜在客户是券商取得竞争优势的前提和基础,互联网平台的人性化与专业化能提高客户的体验感,良好的体验感能提升客户的忠诚度增加企业的品牌效应和良好的市场形象。券商借力互联网进行业务转型大体有三种方式:第一,券商完全自建各种互联网平台来开发潜在客户和维护现有客户;第二,通过第三方电商平台嵌入券商的业务单元,来开发与积累客户,东方财富证券借助东方财富网开发和积累客户取得的飞速发展就是这种方式最成功的明证;第三,券商和第三方电商结成战略合作伙伴关系,依靠第三方电商积累的客户,通过大数据分析,向第三方电商现有的和潜在客户焦点营销。国元证券与万得达成战略合作,通过手机客户端为客户提供在线开户、理财产品销售等服务就是这方面很好的尝试;本人认为第三种方式对于中银证券这种商业银行背景的中等券商的指导意义更强一些。
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参考文献(略)
 

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