我国商业保理公司的会计风险分析与防控研究

来源: www.sblunwen.com 发布时间:2020-03-05 论文字数:43266字
论文编号: sb2020021721135529591 论文语言:中文 论文类型:硕士毕业论文
本文是一篇会计论文,本文通过对W商业保理公司全方位的风险管理以及案例实证分析,进一步探讨我国商业保理公司发展中存在的风险,并实事求是,以发展的观点看待这些风险问题.
本文是一篇会计论文,本文通过对W商业保理公司全方位的风险管理以及案例实证分析,进一步探讨我国商业保理公司发展中存在的风险,并实事求是,以发展的观点看待这些风险问题,研究如何规划我国商业保理业务发展的蓝图,进而推动我国商业保理的长足发展。


第一章 绪论

1.1  研究背景及研究意义
1.1.1 论文的研究背景
中国于二十世纪八十年代引入保理的概念,从二十世纪九十年代起,中国银行首先试行办理国际保理业务,在 1992 年中国银行北京分行与美国鹰狮保理公司签署了保理协议后,保理业务正式在我国拉开了历史的序幕。此后近十年间,中国的保理业务发展一直比较缓慢。2000 年以后,中国的保理业务开始迅速发展,2014 年更是达到 4,061.02 亿欧元的高点,远远超过保理业务大国的英国,跃居世界第一位。虽然此后 2015 年-2016 年增速有所放缓,但是仍然稳居全球保理业务量前三位,2017 年-2018 年重新占据世界榜首。
自 2012 年 6 月商务部许可在天津滨海新区、上海浦东新区开展商业保理试点以来,随着保理业务量的快速增长,我国保理公司数量持续攀升。保理因为能解决资金融通周转和买方信用风险担保两大贸易赊销结算方式中存在的最主要的问题和困难,近些年更是获得了跨越式的发展。据《中国商业保理行业发展报告 2018》统计,2015 年,全国经批准成立的商业保理公司共 2,514 家。其中,2015 年新增 1,294 家,为 2014 年的 1.44 倍。2015 年,我国商业保理融资业务量达到 2014 年的 2.5 倍,超过 2,000 亿元。2015 年新增商业保理公司数量、保理业务量和融资余额等主要指标连续三年保持了高速增长。2016 年全国经批准成立的商业保理公司共 5,584 家,保理业务量超过 5,000 亿元。2017 年,全国经批准成立的商业保理公司累计达到 8,261 家,企业注册资金累计超过 5,700 亿元1。截至 2018 年末,全国已注册商业保理法人企业及公司共 11,541 家,注册资金累计超过 8,030 亿元。2015 年以来,我国商业保理政策法规环境及信用环境逐步改善,国务院文件中至少四次提出要大力发展商业保理行业。韩家平(2016)认为商业保理已逐渐渗透到我们所熟悉的诸如电子商贸、旅游、制造等各个行业。
综上分析,随着全球经济及中国经济环境的变化,应收账款规模的日趋扩大,我国市场对保理业务的需求也是日益旺盛。但是借鉴以往对保理业务的研究,受市场对保理业务的认知度、各方政策、市场环境以及专业程度等因素的影响,相较于我国巨大的经济市场,我国商业保理的发展还是相对比较滞后的,由此可见,商业保理在我国仍有广阔的发展前景和发展空间。2018 年 5 月商务部发布通知,商业保理企业划归银保监会统一监管,监管格局随之改变,监管政策将进一步升级,银保监会也势必会制定一系列监管政策,规范行业运营,可预测商业保理高速发展的脚步将有所放缓,进入行业调整期,这也为商业保理的发展带来了机遇与挑战,淘汰一些不规范的小型企业,推动一些优良企业的调整。同时,也对商业保理公司的风险控制和防范提出了新的要求,面对巨大的行业市场,如何做好风险的控制和防范,事关一个企业的长远发展。笔者作为一名商业保理从业人员,正亲身经历着这一场行业洗牌,也让我认识到在这场变革中,包括我所从业的商业保理公司在内很多商业保理公司所面临的一些痛点,希望通过我的研究和反思,能为商业保理公司的平稳发展提供一些建设性的意见,进而推动我国的商业保理业务的发展。
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1.2  国内外研究文献综述
1.2.1  国外研究文献综述
商业保理在国外的发展由来已久,因为风险分析与防控贯穿于商业保理公司业务开展的始终,国外学者对保理的概念、功能与作用、保理业务的方式、影响保理业务发展的风险因素分析与防控等各个方面都有全面深入的研究。目前取得的主要研究成果有:
(1)保理的概念与涵义
弗瑞迪.萨林格(1995)认为,保理是在为卖方提供更加方便的融资行为基础上,既可以协助卖方承担信用风险,也可以协助卖方管理应收账款的综合型金融服务。另外国际保理商联合会(2010)将保理服务分为销售账户管理、应收账款催收及坏账担保,如果卖方将应收账款转让给了保理商,同时希望获得以上三种服务中的任何一种服务,就可称之为保理。虽然国际上对保理的概念并没有统一的定义,但是国际统一司法协会通过的《国际统一司法协会国际保理公约》(1998)对保理合同的概念做了详细阐述。公约中解释说明了保理合同的相关内容及含义,而且指出保理商应该至少提供四项服务中的两项服务方可符合要求。
(2)保理的功能与作用
Emery(1987)研究表明如果公司所在行业的商品销售状况有比较明显的周转周期,通过保理融资可以明显增加公司的收入,在大大提高保理公司提供与之相应的融资服务的积极性的同时,也会增加保理公司的收入,融资比较困难的中小企业也可以通过保理融资的方式获得企业发展资金,改善企业自身现金流。Kalyanasundaram Committee(1988)的研究表明保理业务可以帮助出口企业及时回笼资金,改善现金流,不论对发展中国家还是发达国家,都可以推动所在国的贸易发展,进而推动其经济快速发展,提高经济增长率。Mian.Smith(1992)等人也通过各种实证研究表明利用销售商品的周期性和利用保理进行资金融通的决策之间并无显而易见的联系。而企业往往会通过选择开展保理业务来规避在贸易中承受的较高信用风险,为双方减少有可能会发生的经济损失。Michalski(2008)以公司价值为出发点研究应收账款保理融资的方式,他认为通过应收账款保理融资能够改善企业现金流,从而增强企业的市场竞争力。
图 1 本文研究逻辑框架
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第二章 保理的相关概念与商业保理的发展概况

2.1  保理的基本概念与分类
保理起源于美国,英文为 Factoring,比较常见的中文名称有:中国大陆的“保付代理”或“保理”,中国香港的“销售保管”,中国台湾的“应收账款收买业务”等。
国际统一私法协会(简称:UNIDROIT)制定的《国际保理公约》(The Convention  onInternational  Factoring)(1988 年)虽然没有直接对“保理”的概念进行定义,但是却详细解释了“保理合同”的概念:“保理合同”指在一方当事人(供应商)与另一方当事人(保理商)之间所订立的合同,根据该保理合同:(1)供应商可以或即将向保理商转让因供应商与其客户(债务人)订立的货物(含服务)销售合同而产生的应收账款,但不包含主要供债务人个人、家人或家庭使用的货物(含服务)销售所产生的应收账款。(2)保理商应至少履行下述职能中的两项:①为供应商融资,包括贷款和预付款;②管理与应收账款有关的账户(销售分户账);③代为回收应收账款;④对(买方)债务人的违约拖欠提供坏账担保。(3)必须将应收账款转让通知送交债务人。
国际保理商联合会(简称:FCI)制定的《国际保理业务通用规则》(简称:GRIP)(2013 年 7 月修订版)中阐明,保理合同是指不论是否以融资为目的,供应商为实现应收账款分户管理、账款催收、防范违约坏账中的至少一项功能,将已经或即将形成的全部或部分应收账款转让给保理商的合同。
《中国银行业保理业务规范》(2016 年 8 月修订版)中指出:保理业务是一项以债权人转让其应收账款为前提,集应收账款催收、管理、坏账担保及融资于一体的综合性金融服务。债权人将其应收账款转让给银行,由银行向其提供下列服务中的至少一项:(1)应收账款催收:银行根据应收账款账期,主动或应债权人要求,采取电话、函件、上门催款直至法律手段等对债务人进行催收。(2)应收账款管理:银行根据债权人的要求,定期或不定期向其提供关于应收账款的回收情况、逾期账款情况、对账单等各种财务和统计报表,协助其进行应收账款管理。(3)坏账担保:债权人与银行签订保理协议后,由银行为债务人核定信用额度,并在核准额度内,对债权人无商业纠纷的应收账款,提供约定的付款担保。(4)保理融资:以应收账款合法、有效转让为前提的银行融资服务。并阐述了保理业务有以下特点:(1)银行基于受让的应收债权可对债务人直接行使请求权;(2)在保理融资业务中,债务人作为第一还款来源,支付应收账款;(3)银行为了能及时洞悉在保理融资还款过程中所存在的信用风险而及时应对,通常通过不断跟踪调研还款方的还款方式、还款记录、资金来源、现金流等还款能力;(4)银行一般会对债务人提供坏账担保的服务,但是通常会有附加条件。
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2.2  我国商业保理的发展概况
据SWIFT组织预测,到2020年信用交易在全球国际贸易结算中占比将由2012年的82%上升到91%。因信用交易的盛行,应收账款资产大量产生,而如何安全及时回收这些应收账款,缓解因应收账款而产生的资金紧张、现金流恶化等问题,则成为每个参与企业的现实需求,而以应收账款融资及管理等为主要业务的保理也在此需求背景下,获得了发展机遇,得以快速发展。据韩家平(2017)分析,金融危机以来,保理作为传统融资工具的灵活替代品,填补了中小企业融资的空缺,各国央行已将保理作为安全性贸易融资工具加以重点发展。
根据国际保理商联合会 FCI 数据统计,我国保理业务量在经历了 2010 年激增之后,增速日趋平缓,
2015 年我国保理业务量达到 3,529 亿欧元,比 2014 年下降了 13.11%;2016 年我国保理业务量达到 3,016 亿欧元,比 2015 年下降了14.52%;2017 年保理业务量激增,达到 4,055 亿欧元,比 2017 年增长了 34.44%;2018 年保理业务量小幅增长,达到 4,116 亿欧元,较 2017 年增长了 2.47%。
图 2-1 展现了我国近十年以来保理业务量的发展变化。由图中可分析得知,2010 年我国的保理发展最为迅速,首次突破千亿欧元大关,相较 2009 年保理业务量增长了近1.3倍。2010年以后,我国的保理业务量更是成倍增长。2015年-2016年中国的保理发展速度虽然有所放缓,但是仍然保持着较高的业务量。2017 年-2018 年中国的保理业务量均超过 4,000 亿欧元大关,发展迅速。
图 2-1 2009 年-2018 年中国保理业务量
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第三章 我国商业保理公司发展的机遇与挑战 ....................... 31
3.1 我国商业保理公司发展的机遇 .............................. 31
3.1.1 国家政策大力扶持 .................................... 31
3.1.2 征信系统及信用环境不断改善 .......................... 33
第四章 我国商业保理公司面临的主要风险及风险防控 ............... 38
4.1 我国商业保理公司面临的主要风险 .......................... 38
4.1.1 市场风险 ............................... 38
4.1.2 信用风险 ............................. 38
第五章 基于 W 商业保理公司的风险管理及其案例分析 .............. 47
5.1 W 商业保理公司概况 ..................................... 47
5.1.1 历史沿革及股东情况 .................................. 47
5.1.2 组织结构与人力资源情况 .............................. 47

第五章 基于 W 商业保理公司的风险管理及其案例分析

5.1 W 商业保理公司概况
5.1.1  历史沿革及股东情况
W 商业保理公司成立于 2013 年,经营期限为 30 年,注册资本 3.07 亿元,是一家外国法人独资的商业保理公司,由 W 金融公司 100%控股。经营范围为国内保理、出口保理、与商业保理相关的咨询服务、信用风险管理平台开发(涉及行政许可的,凭许可证经营)。控股股东 W 金融是一家大型综合性金融机构,成立于 1957 年,员工总数约为 5,142 人,总资产规模超过 1,800 亿元人民币。旗下共有 34 家子公司遍布于美国、欧洲、中国、东盟和日本等地,提供包括一站式金融、供应商融资、保险、信托和租赁等各式金融服务。W 金融在中国设有三家子公司,分别为 W 金融(香港)有限公司、W租赁(中国)有限公司和 W 商业保理公司。作为综合性金融集团,W 金融能够在资金、人员、制度建设和风险控制等方面给予了 W 商业保理公司有力的支持和强有效的监督。
5.1.2  组织结构与人力资源情况
从组织架构来看,W 商业保理公司施行董事会领导下的总经理负责制,下辖一个委员会(内部控制委员会)和三个业务部门(财务总务部、经营企划部和 IT 部)。内部控制委员会对总经理负责,主要构成包括由总经理担任的委员长和各业务部门负责人担任的委员,主要负责公司内部控制、企业风险管理和合规等事项;财务总务部主要负责财务和人事管理,该部下设财务会计课和人事总务课;经营企划部负责保理业务的开展和风险控制,该部下设市场推进课、运营课和企划开发课;IT 部负责保理业务系统运营维护。
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第六章 结论和建议

6.1 结论
本文首先阐述了保理的概念、分类等定义方面的内容,分析了保理业务在国内外的发展情况,进而着重介绍了我国商业保理的发展状况。全球经济及中国经济环境较以往发生改变,伴随买方市场的逐渐形成,赊销贸易的逐渐增加,应收账款的规模也在持续扩大,市场对保理业务的需求持续旺盛。在这样的宏观经济背景下,我国政府陆续出台多项政策扶持商业保理的发展,在政府的支持下征信系统和信用环境不断得到改善,商业保理公司大批涌现,这一利好局面对我国商业保理公司的发展来说是重要的发展机遇,近年来我国商业保理业务也持续高速发展。在面临重大发展机遇的同时,我国商业保理公司的发展也面临着诸多挑战,进而着重分析了我国商业保理公司发展所面临的主要风险以及主要防控措施。本文通过对W商业保理公司全方位的风险管理以及案例实证分析,进一步探讨我国商业保理公司发展中存在的风险,并实事求是,以发展的观点看待这些风险问题,研究如何规划我国商业保理业务发展的蓝图,进而推动我国商业保理的长足发展。
参考文献(略)

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